Analiza na żywo 14:00

Zapraszam wszystkich chętnych na dzisiejsze spotkanie w formie webinaru o godzinie 14:00 na którym analizował będę aktualną sytuację na rynku walutowym.

Notatki już prawie gotowe :)

Więcej informacji oraz instrukcja tego jak dołączyć pod adresem Analiza na żywo 7 Maja

P.s. Wybiera się ktoś z Was może na rower w okolice Parku Chorzowskiego dziś wieczorem ?

Co powoduje tak mocną pozycję europejskiej waluty ?

Ostatnie tygodnie to ciągłe umacnianie się europejskiej waluty, kurs EUR/USD dzisiaj po raz kolejny zbliża się do bariery 1,39 i ciężko w tej chwili oddalić możliwy test poziomu 1,40. Fundamentalnie scenariusz taki wydaje się odstający od rzeczywistości, wystarczy przypomnieć ostatnie wypowiedzi członków ECB którzy próbowali słownie interweniować na rynku FX, pierwszy raz od Lutego 2013 roku padło z ust prezesa ECB zdanie o tym, że zbyt mocne Euro na rynku walutowym ma wpływ na tempo poprawy sytuacji ekonomicznej w Strefie Euro. Również sytuacja na Ukrainie i ostatnie dane makro ze Stanów Zjednoczonych powinny w teorii wspierać umocnienie dolara amerykańskiego.
Patrząc na wykres EUR/USD od strony technicznej nadal znajdujemy się w formacji klina zwyżkującego z górnym ograniczeniem przypadającym aktualnie na okolice poziomu 1,40 oraz dolną bandą przy 1,37. Dopiero zejscie poniżej poziomu 1,367 oraz 1,364 gdzie wypadają ostatnie dołki dałoby wyraźny sygnał do zmiany kierunku na tej parze walutowej.

EUR/USD

Wykres dzienny

Jaki jest trzeci czynnik który wpływa na kurs EUR/USD ? Element o którym często zapominamy skupiając się na spekulacyjnej naturze rynku forex a więc rzeczywiste przepływy kapitału. Realny napływ kapitału do Stanów Zjednoczonych oraz do Strefy Euro czyli czynnik który pokazuje realne zainteresowanie kapitału inwestycyjnego danym rynkiem. Ostatnie miesiące to właśnie okres dużej rozbieżności w tych napływach pomiędzy Stanami Zjednoczonymi gdzie ma miejsce odpływ kapitału rzędu 16 miliardów dolarów na przestrzeni ostatnich 3 miesięcy. W Strefie Euro natomiast ma miejsce napływ kapitału rzędu 32 miliardów dolarów w tym samym okresie. Ten sam scenariusz pokazują stawki stóp procentowych EURIBOR na rynku między bankowym w Strefie Euro, na przestrzeni ostatnich miesięcy przykładowo 3 miesięczna stopa wzrosła z poziomu 0,29% do poziomu 0,35% pod koniec Kwietnia. Przed większymi spadkami na EUR/USD warto zwrócić uwagę właśnie na czynniki przepływu kapitału poza standardową analizą fundamentalną oraz techniczną.

Czas na zmiany i reaktywację bloga

Przede wszystkim chciałbym zacząć od przeprosin w kierunku wszystkich tych którzy zaglądali na mojego bloga codziennie lub od czasu do czasu za bardzo długi brak nowych postów i aktualizacji na temat tego co spowodowało ten stan. Z uwagi na natłok spraw zawodowych oraz osobistych nie byłem w stanie poświecić na aktualizacje tyle czasu ile wymagałoby rzetelne prowadzenie bloga a kopiowanie materiałów które piszę na co dzień dla Domu Maklerskiego ING Securities wydawało mi się brakiem szacunku do Was.

Od Maja ruszam na nowo i postaram się o przynajmniej jeden wpis dziennie dotyczący sytuacji na rynku walutowym ale nie tylko, z uwagi na to, że analizy oraz komentarze do sytuacji na rynku walutowym piszę aktualnie czysto zawodowo to na blogu postaram się umieszczać więcej materiałów dotyczących tego jak wygląda życie tradera/analityka walutowego "od kuchni". Oczywiście nie zabraknie także analiz wybranych par walutowych dedykowanych dla bloga i nie publikowanych poza nim. Czas reaktywować także dział edukacyjny gdzie postaram się zamieszczać wpisy dotyczące wybranych narzędzi analizy technicznej tak jak wyglądało to w Styczniu i Lutym.

W międzyczasie zapraszam Was serdecznie na moje codzienne analizy sytuacji na rynku walutowym na żywo które organizujemy w formie webinaru z omówieniem 2-4 par walutowych oraz możliwością zadawania pytań na które postaram się odpowiedzieć podczas spotkania.

Więcej informacji pod adresem: Tomasz Goljan Analiza rynku na żywo

Pozdrawiam,

Tomasz Goljan

EUR/USD Inne spojrzenie

 Wykres H4

Rzadziej używanym przez inwestorów narzędziem analizy technicznej są formacje harmoniczne. Podstawowym ich przykładem jest układ AB=CD który uznawany jest za formację sygnalizująca głębszą koretke i wyczerpanie bieżącego kierunku ceny. Na wykresie pary walutowej EUR/USD możemy zaobserwować taką właśnie formację sugerującą spadki z aktualnych poziomów (1,395). Długość pierwszej fali  (AB) wzrostowej którą możemy wyznaczyć od 3 do 19 Lutego 2014 jest równa kolejnej fali wzrostów (CD) którą wyznaczamy od dołka z dnia 27 Lutego do dzisiaj tj. 13 Marca. Dalszy wzrost notowań pary EUR/USD zaneguje scenariusz realizacji formacji AB=CD. W przypadku ewentualnego zajęcia pozycji krótkiej w oparciu o taki scenariusz realnym celem powinien być poziom 50% zniesienie Fibonnaciego całego ruchu od punktu A do D który przypada w okolicy 1,372. Poziom zabezpieczenia Stop Loss dla takiej pozycji znajdować mógłby się tuż ponad mocnym oporem na 1,40.

Podusmowanie konferencji BOJ oraz analiza pary EUR/JPY

Najważniejsze fakty z raportu o polityce monetarnej Banku Japonii 

Publikowany w nocy raport oraz późniejsza konferencja prezesa BOJ nie przyniósł żadnych zmian z polityce monetarnej prowadzonej przez Japoński bank centralny. 

Skrócony przekaz konferencji prezesa BOJ:

•  Główny cel inflacyjny na poziomie 2% pozostaje bez zmian i według prognozy powinien zostać osiągnięty w pierwszej części 2015 roku
•  Podobnie jak w Stanach Zjednoczonych to czynniki związane z warunkami atmosferycznymi wpływają negatywnie na ostatnie odczyty danych w tym gorszy export. Kuroda prognozuje ponowny wzrost exportu po minięciu czasowych czynników pogodowych.
•  Gospodarka Japonii powinna rosnąc bardziej niż było to zaplanowane w nadchodzących latach
•  Podwyżka podatków nie powinna spowodować ponownej recesji i spadku inflacji
•  Bezrobocie w Japonii jest aktualnie blisko poziomu pełnego zatrudnienia gdzie każdy pracownik ma zatrudnienia a stopa bezrobocia poniżej 4% powinna prowadzić do wzrostu płac oraz inflacji. Sytuacja taka ma miejsce gdy pozostały odsetek obywateli bezrobotnych to w dużej mierze osoby nie zainteresowane szukaniem pracy.

Na koniec dwa zdania które są zdecydowanie najważniejsze z całego przekazu.

Poniedziałek 10.03.2014

Czynniki które będą miały wpływ na rynki w tym tygodniu

 

Przed inwestorami tydzień z mniejsza ilością istotnych publikacji makroekonomicznych, prawdopodobnym scenariuszem wydaje się uspokojenie sytuacji na rynkach i oczekiwanie na przyszły tydzień. Wtedy to inwestorzy śledzić będą  posiedzenia przedstawicieli banków centralnych w Stanach Zjednoczonych i Wielkiej Brytanii oraz zapowiadane na 16 Marca referendum w sprawie przyłączenia terytorium Krymu do Rosji.

 

1.       Sytuacja na Ukrainie

 

Konflikt na terytorium Krymu zaostrza się z dnia na dzień, niestety kwestią czasu wydaje się moment w którym dojdzie do jego dalszego zaognienia. Ewentualny przelew krwi na Ukrainie może doprowadzić do bardzo dużej zmienności na rynku walutowym oraz na rynku akcji. Zwiększanie się niepewności powinno dać pretekst do umocnienia się Jena, Franka Szwajcarskiego oraz Dolara Amerykańskiego. Napięta sytuacja w niedalekim sąsiedztwie Polski powinna też doprowadzić do osłabiania naszej rodzimej waluty, szczególnie względem Franka oraz Dolara. Aktualnie trudno wyobrazić sobie rozwiązanie tego konfliktu, nie widać szans na kompromis i dyplomatyczne rozwiązanie sporu a zaplanowane na 16 marca referendum może doprowadzić do gwałtownej eskalacji napięcia. Coraz częstsze słuchy o możliwym odcięciu dostaw gazu przez rosyjski Gazprom na teren Ukrainy oraz możliwość nałożenia kolejnych sankcji na stronę rosyjską przez UE oraz Stany zjednoczone stawia nas w sytuacji przypominającej czasy „zimnej wojny”

 

 

2.       Echa poprzedniego tygodnia, dane z USD, Chin i Strefy Euro

 

Publikacje makroekonomiczne z amerykańskiego rynku pracy oraz weekendowe gorsze dane z Chin z pewnością będą wpływały na notowania w aktualnym tygodniu. Szczególnie biorąc pod uwagę mniejszą ilość istotnych publikacji i ewentualne oczekiwanie na przyszłotygodniowe decyzje Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) o kolejnej redukcji programu skupu obligacji przez amerykański bank centralny.
Również dużo bardziej jastrzębie niż przewidywania analityków przemówienie prezesa ECB Mario Draghiego powinno nadal oddziaływać na nastroje inwestorów oraz oddalić spekulacje o kolejnym obcięciu stóp procentowych s Strefie Euro.

 

3.       Inflacja PPI w Stanach zjednoczonych

 

W piątek opublikowany zostanie odczyt o zmianie inflacji producentów w Stanach Zjednoczonych. Rynkowe oczekiwania oscylują w okolicy wzrostu o 0,2% miesiąc do miesiąca. Wskaźnik ten obrazuje zmianę cen producentów i nie jest tak istotny jak inflacja konsumencka.

 

4.       Sprzedaż detaliczna i wnioski o zasiłki dla bezrobotnych w USA
W czwartek opublikowane zostaną dane o sprzedaży detalicznej w Stanach Zjednoczonych w ujęciu miesiąc do miesiąca, prognozowany jest wzrost o 0,3% po ujemnym (-0,4%) odczycie w Lutym tego roku. Równocześnie opublikowane zostaną cotygodniowe dane o nowych zasiłkach dla bezrobotnych które w zeszłym tygodniu spadły do najniższego poziomu od trzech miesięcy i utrzymanie takiego trendu mogłoby wskazywać na większe ożywienie na rynku pracy w USA po ciężkiej zimie.

Idzie nowe ;)

Po raz kolejny chciałbym przeprosic Was za ostatni brak aktualizacji bloga.. w dużej mieże związane było to z ofertą którą złożył mi Dom Maklerski ING i którą zdecydowałem się przyjąć.
Od środy 5 Marca jestem pracownikiem nowo powstałego działu zajmującego się rynkiem Forex.
W weekend i na początku przyszłego tygodnia postaram się wrzucić więcej szczegółów na temat tego jak po tych zmianach wyglądać będzie mój prywatny blog ale prawdopodbnie będą się tu ukazywać te same treści które publikuję w ramach analiza dla ING :) Dodatkowo na blogu ukazywać sie będa moje komentarze z poza godzin pracy.

Jeżeli ktoś chciałby zerknąć na to jak wygląda to aktualnie to zapraszam na :

http://www.ingsecurities.pl/618906909.xml

Pozdrawiam,
Tomasz Goljan