czwartek, 13 marca 2014

EUR/USD Inne spojrzenie

 Wykres H4


Rzadziej używanym przez inwestorów narzędziem analizy technicznej są formacje harmoniczne. Podstawowym ich przykładem jest układ AB=CD który uznawany jest za formację sygnalizująca głębszą koretke i wyczerpanie bieżącego kierunku ceny. Na wykresie pary walutowej EUR/USD możemy zaobserwować taką właśnie formację sugerującą spadki z aktualnych poziomów (1,395). Długość pierwszej fali  (AB) wzrostowej którą możemy wyznaczyć od 3 do 19 Lutego 2014 jest równa kolejnej fali wzrostów (CD) którą wyznaczamy od dołka z dnia 27 Lutego do dzisiaj tj. 13 Marca. Dalszy wzrost notowań pary EUR/USD zaneguje scenariusz realizacji formacji AB=CD. W przypadku ewentualnego zajęcia pozycji krótkiej w oparciu o taki scenariusz realnym celem powinien być poziom 50% zniesienie Fibonnaciego całego ruchu od punktu A do D który przypada w okolicy 1,372. Poziom zabezpieczenia Stop Loss dla takiej pozycji znajdować mógłby się tuż ponad mocnym oporem na 1,40.

wtorek, 11 marca 2014

Podusmowanie konferencji BOJ oraz analiza pary EUR/JPY



Najważniejsze fakty z raportu o polityce monetarnej Banku Japonii 

Publikowany w nocy raport oraz późniejsza konferencja prezesa BOJ nie przyniósł żadnych zmian z polityce monetarnej prowadzonej przez Japoński bank centralny. 
Skrócony przekaz konferencji prezesa BOJ:

  •  Główny cel inflacyjny na poziomie 2% pozostaje bez zmian i według prognozy powinien zostać osiągnięty w pierwszej części 2015 roku
  •  Podobnie jak w Stanach Zjednoczonych to czynniki związane z warunkami atmosferycznymi wpływają negatywnie na ostatnie odczyty danych w tym gorszy export. Kuroda prognozuje ponowny wzrost exportu po minięciu czasowych czynników pogodowych.
  •  Gospodarka Japonii powinna rosnąc bardziej niż było to zaplanowane w nadchodzących latach
  •  Podwyżka podatków nie powinna spowodować ponownej recesji i spadku inflacji
  •  Bezrobocie w Japonii jest aktualnie blisko poziomu pełnego zatrudnienia gdzie każdy pracownik ma zatrudnienia a stopa bezrobocia poniżej 4% powinna prowadzić do wzrostu płac oraz inflacji. Sytuacja taka ma miejsce gdy pozostały odsetek obywateli bezrobotnych to w dużej mierze osoby nie zainteresowane szukaniem pracy.

Na koniec dwa zdania które są zdecydowanie najważniejsze z całego przekazu.

poniedziałek, 10 marca 2014

Poniedziałek 10.03.2014



Czynniki które będą miały wpływ na rynki w tym tygodniu
 
Przed inwestorami tydzień z mniejsza ilością istotnych publikacji makroekonomicznych, prawdopodobnym scenariuszem wydaje się uspokojenie sytuacji na rynkach i oczekiwanie na przyszły tydzień. Wtedy to inwestorzy śledzić będą  posiedzenia przedstawicieli banków centralnych w Stanach Zjednoczonych i Wielkiej Brytanii oraz zapowiadane na 16 Marca referendum w sprawie przyłączenia terytorium Krymu do Rosji.
 
1.       Sytuacja na Ukrainie
 
Konflikt na terytorium Krymu zaostrza się z dnia na dzień, niestety kwestią czasu wydaje się moment w którym dojdzie do jego dalszego zaognienia. Ewentualny przelew krwi na Ukrainie może doprowadzić do bardzo dużej zmienności na rynku walutowym oraz na rynku akcji. Zwiększanie się niepewności powinno dać pretekst do umocnienia się Jena, Franka Szwajcarskiego oraz Dolara Amerykańskiego. Napięta sytuacja w niedalekim sąsiedztwie Polski powinna też doprowadzić do osłabiania naszej rodzimej waluty, szczególnie względem Franka oraz Dolara. Aktualnie trudno wyobrazić sobie rozwiązanie tego konfliktu, nie widać szans na kompromis i dyplomatyczne rozwiązanie sporu a zaplanowane na 16 marca referendum może doprowadzić do gwałtownej eskalacji napięcia. Coraz częstsze słuchy o możliwym odcięciu dostaw gazu przez rosyjski Gazprom na teren Ukrainy oraz możliwość nałożenia kolejnych sankcji na stronę rosyjską przez UE oraz Stany zjednoczone stawia nas w sytuacji przypominającej czasy „zimnej wojny”
 
 
2.       Echa poprzedniego tygodnia, dane z USD, Chin i Strefy Euro
 
Publikacje makroekonomiczne z amerykańskiego rynku pracy oraz weekendowe gorsze dane z Chin z pewnością będą wpływały na notowania w aktualnym tygodniu. Szczególnie biorąc pod uwagę mniejszą ilość istotnych publikacji i ewentualne oczekiwanie na przyszłotygodniowe decyzje Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) o kolejnej redukcji programu skupu obligacji przez amerykański bank centralny.
Również dużo bardziej jastrzębie niż przewidywania analityków przemówienie prezesa ECB Mario Draghiego powinno nadal oddziaływać na nastroje inwestorów oraz oddalić spekulacje o kolejnym obcięciu stóp procentowych s Strefie Euro.
 
3.       Inflacja PPI w Stanach zjednoczonych
 
W piątek opublikowany zostanie odczyt o zmianie inflacji producentów w Stanach Zjednoczonych. Rynkowe oczekiwania oscylują w okolicy wzrostu o 0,2% miesiąc do miesiąca. Wskaźnik ten obrazuje zmianę cen producentów i nie jest tak istotny jak inflacja konsumencka.
 
4.       Sprzedaż detaliczna i wnioski o zasiłki dla bezrobotnych w USA
W czwartek opublikowane zostaną dane o sprzedaży detalicznej w Stanach Zjednoczonych w ujęciu miesiąc do miesiąca, prognozowany jest wzrost o 0,3% po ujemnym (-0,4%) odczycie w Lutym tego roku. Równocześnie opublikowane zostaną cotygodniowe dane o nowych zasiłkach dla bezrobotnych które w zeszłym tygodniu spadły do najniższego poziomu od trzech miesięcy i utrzymanie takiego trendu mogłoby wskazywać na większe ożywienie na rynku pracy w USA po ciężkiej zimie.

piątek, 7 marca 2014

Idzie nowe ;)

Po raz kolejny chciałbym przeprosic Was za ostatni brak aktualizacji bloga.. w dużej mieże związane było to z ofertą którą złożył mi Dom Maklerski ING i którą zdecydowałem się przyjąć.
Od środy 5 Marca jestem pracownikiem nowo powstałego działu zajmującego się rynkiem Forex.
W weekend i na początku przyszłego tygodnia postaram się wrzucić więcej szczegółów na temat tego jak po tych zmianach wyglądać będzie mój prywatny blog ale prawdopodbnie będą się tu ukazywać te same treści które publikuję w ramach analiza dla ING :) Dodatkowo na blogu ukazywać sie będa moje komentarze z poza godzin pracy.

Jeżeli ktoś chciałby zerknąć na to jak wygląda to aktualnie to zapraszam na :

http://www.ingsecurities.pl/618906909.xml

Pozdrawiam,
Tomasz Goljan